¿Es Colombia un país atractivo para la atracción de Capital de riesgo? En 2019, Colombia fue el segundo país latinoamericano con mayor recepción de inversión de Venture Capital (capital de riesgo), con una inversión de USD 1,275 millones, posicionándose por encima de países como México, Argentina y Chile, entre otros.
Y es que invertir en startups a través de Venture Capital en Colombia puede ser una oportunidad emocionante, pero también implica riegos. Ante ello, te compartimos tres claves para invertir en startups.
Hazlo acompañado
Invertir a través de fondos es una estrategia comúnmente utilizada por los inversores para obtener diversificación, acceso a oportunidades de inversión (dealflow) y reducción de riesgos. Acá te explicamos cómo cada uno de estos aspectos se relaciona con los fondos de inversión:
Diversificación: Los fondos de inversión agrupan el dinero de múltiples inversores para comprar una cartera diversificada de activos, como acciones, bonos, bienes raíces u otros instrumentos financieros. Al invertir en un fondo, automáticamente te conviertes en propietario de una porción de esa cartera diversificada. Esto es beneficioso porque, en caso de que un activo individual no tenga un buen desempeño, la pérdida se puede compensar con el rendimiento de otros activos dentro del fondo. La diversificación ayuda a reducir la exposición a riesgos específicos de una inversión.
Acceso a dealflow: Los gestores de fondos de inversión a menudo tienen acceso a oportunidades de inversión que pueden no estar disponibles para inversores individuales. Esto se debe a su red de contactos, experiencia en el mercado y recursos para investigar y evaluar oportunidades. Los inversionistas se benefician al poder acceder a una variedad de inversiones que de otra manera podrían ser difíciles de encontrar o evaluar por sí mismos.
Reducción de riesgos: Invertir directamente en un solo activo puede ser riesgoso, ya que el rendimiento de esa inversión específica puede verse afectado por factores únicos. Los fondos de inversión permiten mitigar este riesgo al distribuir los fondos entre múltiples activos y clases de activos. Además, los gestores de fondos a menudo cuentan con experiencia en la gestión de riesgos y pueden ajustar la cartera en función de las condiciones del mercado para reducir la exposición a ciertos riesgos.
Hoy en día, existen inversores como Rockstart, una firma aceleradora y fondo de inversión de alcance mundial que se enfoca en apoyar a emprendedores en las áreas de Energía, Agtech y Tecnologías emergentes. Así como CAFI (Central America Angel Fund Initiative), una red de inversores ángeles de Centroamérica que apoya a los emprendedores que utilizan la tecnología para resolver los mayores desafíos de Latinoamérica, que se han interesado en invertir tanto en startups colombianas como a nivel regional.
La plataforma Cuántico VC, en su publicación “Colombia: las 10 startups más prometedoras para 2023”, detalla cuáles son las startup más prometedoras para el presente año en el país cafetalero, entre ellas podremos encontrar a Morado, Rappi, Habi, Frubana, Tul, Farmu, TPaga, entre otras.
Invierte en el equipo
La relevancia de enfocar la inversión en el equipo, más que exclusivamente en la idea, es fundamental al considerar startups. Esta perspectiva surge del reconocimiento de que la trayectoria de una startup hacia el logro de éxito tiende a ser incierta y podría necesitar ajustes y adaptaciones en el transcurso del tiempo. Algunas justificaciones clave que respaldan la importancia de invertir en el equipo son:
Flexibilidad y Adaptación: Las startups a menudo se enfrentan a cambios inesperados en el mercado y la competencia, lo que puede requerir modificaciones en su estrategia o incluso un cambio de rumbo. Un equipo competente y experimentado está más inclinado a percibir la necesidad de cambios y a adaptarse de manera ágil para preservar su relevancia y competitividad.
Ejecución efectiva: Si bien una idea innovadora puede tener un valor innegable, su concreción exitosa depende en gran medida de la habilidad del equipo para llevarla a cabo de manera eficiente. Un equipo que combine habilidades complementarias, experiencia pertinente y la capacidad de ejecutar planes sólidos es esencial para transformar la idea en un negocio viable.
Resiliencia: El recorrido de una startup puede estar lleno de desafíos y obstáculos. Un equipo que posea una ética laboral sólida, resiliencia y determinación estará mejor equipado para superar las dificultades y mantener su enfoque en los objetivos a largo plazo.
Toma de decisiones: Los líderes de una startup se encuentran en la posición de tomar decisiones cruciales en circunstancias de incertidumbre. Un equipo experimentado y capaz tiene la capacidad de tomar decisiones informadas y estratégicas, lo cual es esencial para orientar a la startup en la dirección correcta.
Atracción de Inversores y Colaboradores: Un equipo sólido y talentoso resulta atractivo para posibles inversores, socios y colaboradores. La reputación y el historial del equipo pueden influir en la confianza que estas partes depositan en la startup.
Entender que es un juego de largo plazo
La inversión en fondos de startups es un juego a largo plazo debido a varios factores inherentes a la naturaleza de las startups y al proceso de crecimiento y desarrollo que suelen experimentar.
Algunas de esas razones es su crecimiento y maduración, ya que las startups generalmente comienzan desde cero y requieren tiempo para desarrollar sus productos o servicios, establecerse en el mercado y generar tracción. El proceso de crecimiento y maduración puede llevar años antes de que la startup alcance un nivel de estabilidad y rentabilidad significativo.
Otro factor es el desarrollo del producto y validación. Las startups a menudo necesitan tiempo para desarrollar y perfeccionar sus productos o servicios, así como para validar su propuesta de valor en el mercado. Esto puede requerir iteraciones, ajustes y mejoras a lo largo del tiempo antes de que se logre un producto o servicio que responda de manera efectiva a las necesidades del mercado.
Otro factor es la superación de desafíos y obstáculos. Las startups enfrentan diversos desafíos, desde la competencia hasta cambios en el mercado y problemas de ejecución. Superar estos obstáculos lleva tiempo y requiere la toma de decisiones estratégicas y ajustes en la estrategia.
Existe también la salida o liquidez, ya que muchos casos, la inversión en startups a través de fondos se mantiene hasta que la startup alcance un hito importante, como una adquisición exitosa por parte de una empresa más grande o una oferta pública inicial (IPO). Estos eventos suelen ocurrir a largo plazo y son momentos en los que los inversores pueden obtener una ganancia significativa.
Por último podemos mencionar el riesgo y retorno: Dado que las startups enfrentan incertidumbre y riesgo, la inversión a largo plazo permite a los inversores beneficiarse de cualquier éxito que la startup pueda lograr después de superar los obstáculos iniciales y establecerse en el mercado.
También te puede interesar leer: Dora: una startup innovadora para el sector inmobiliario de Colombia