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La fintech uruguaya dLocal volvió a captar la atención del mercado tras la venta de 17.25 millones de acciones Clase A por parte de General Atlantic DO B.V., una entidad vinculada a General Atlantic. La operación, valorada en US$221 millones, marca una reducción en la participación del fondo dentro de la compañía, sin que dLocal reciba ingresos directos de la transacción.
Una venta parcial tras una inversión histórica
General Atlantic había liderado en 2020 una ronda de financiamiento por US$200 millones, que valoró a dLocal en US$1.200 millones, convirtiéndola en el primer unicornio de Uruguay. Desde esa perspectiva, la venta actual representa una toma parcial de ganancias sobre su inversión inicial, manteniendo al mismo tiempo una participación que le permite seguir expuesto a la evolución futura de la empresa.
Detalles de la oferta secundaria
La oferta secundaria se llevó a cabo a un precio de US$12.75 por acción, e incluyó el ejercicio total de la opción de los suscriptores para adquirir 2.25 millones de acciones adicionales.
El proceso fue liderado por J.P. Morgan, Goldman Sachs & Co. LLC y Morgan Stanley como coordinadores globales y colocadores conjuntos. También participaron BTG Pactual y Citigroup como joint bookrunners.
dLocal aclaró que no emitió ni vendió acciones propias, por lo que no recibirá ingresos de la transacción. La oferta se realizó bajo una declaración de registro automática previamente presentada ante la Securities and Exchange Commission (SEC).
Crecimiento financiero y desempeño de dLocal
dLocal reportó recientemente resultados financieros sólidos en el segundo trimestre:
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Ganancias ajustadas de US$0.14 por acción, superando las expectativas de US$0.13.
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Ingresos de US$256.5 millones, un crecimiento del 50% interanual frente a los US$232.16 millones estimados por analistas.
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Total Payment Volume (TPV) de US$9.2 mil millones, un aumento del 53% comparado con el año anterior.
Estos resultados reflejan la solidez de la fintech uruguaya y su capacidad de expandirse en mercados emergentes, consolidando la relevancia de su plataforma One dLocal, que permite a negocios aceptar pagos, enviar fondos y realizar liquidaciones a nivel global mediante una sola API y contrato.
Fundadores y visión de la empresa
Fundada en Uruguay, por Sebastián Kanovich y Sergio Fogel, dLocal ha construido una plataforma tecnológica de pagos que permite a comerciantes globales conectar con consumidores en mercados emergentes de África, Asia y América Latina.
Gracias a su liderazgo, la empresa se ha posicionado como un referente regional y ha atraído inversión internacional significativa, incluyendo la participación de General Atlantic.
Un modelo que conecta mercados emergentes
La salida parcial de General Atlantic refleja un nuevo capítulo en la evolución de dLocal, que combina crecimiento operativo sostenido con una estructura de inversión más diversificada. La fintech, que continúa expandiendo su alcance global, mantiene su posición como una de las principales plataformas de pagos transfronterizos en mercados emergentes, consolidando su liderazgo en el ecosistema fintech latinoamericano.